股票异常波动被证监会问询!亚振家居连涨到连跌背后

产业链徐凡淋 2024-05-29 09:18:56 来源:中国房地产网

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  从连日涨停到连日跌停,因股票交易异常波动,5月24日,亚振家居收到证监会问询函。

  5月14日开始,亚振家居连续5个交易日登上沪深股市交易涨幅龙虎榜,5月23日,沪深交易所公开信息显示,亚振家居因连续3个交易日收盘价跌幅偏离值累计20%而登上跌幅龙虎榜。

  5月24日,亚振家居股份有限公司董事会(简称:亚振家居)发布股票交易异常波动的公告。称公司股票2024年5月21日、22日、23日,连续三个交易日内收盘价格跌幅达20%,偏离大盘指数-22.22%,公司股票短期波动幅度较大,属于股票交易异常波动。

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  对亚振家居股票交易异常及证监会问询,中国企业资本联盟副理事长柏文喜表示,证监会对类异常波动股票进行询问,主要是为了维护市场秩序,保护投资者利益,防止操纵市场等违法违规行为。证监会的询问有助于揭示股价波动背后的真实原因,为投资者提供更加透明的信息。

  山海新财经就公司股价、业绩等问题致电亚振家居,相关人士表示公司或将于6月16日召开股东会议,具体以公告为准。

  从连日涨停到巨震跌停

  从连续5个交易日涨停到连续3个交易日跌停背后,亚振家居几次公告内容均显示,主因为“知名牛散”谢恺举牌入局亚振家居。

  在首次涨停前的5月13日晚间,亚振家居发布公告称,控股股东亚振投资拟以4元/股的价格,向谢恺协议转让公司股份1313.76万股,占公司总股本的5%,转让总价款为人民币5255万元。

  公告发布后的5月14日开始,亚振家居这家从事中高端海派艺术家居产品研发与销售的企业,连续5个交易日涨停。5月20日,该股报6.89元,涨停板上封单超8.6万手,霸居沪深交易所涨幅龙虎榜。

  5月21日,亚振家居发布股票异常波动公告,该公司股票自2024年5月14日至5月20日连续5个交易日以涨停价收盘,偏离大盘指数60.62%,公司股票短期涨幅与同期上证指数、家居制造业存在较大偏离。

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  亚振家居方面表示,公司基本面未发生重大变化,可能存在市场情绪过热,非理性炒作情形。公司股票交易价格近期波动幅度较大,请广大投资者理性决策,审慎投资,注意二级市场交易风险。

  然而,5月21日开始,这只市场焦点股开始接连跌停,直到5月24日被证监会问询。

  沪深交易所2024年5月21日公布的交易信息显示,亚振家居因当日价格振幅达到15%上榜。亚振家居当日跌幅-10.01%,偏离值-9.6%,振幅19.36%,换手率18.8%,成交额3.14亿元。

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  5月24日,亚振家居发布股票异常波动公告再次强调,经公司自查,目前生产经营活动正常,主营业务未发生重大变化,市场环境与行业政策没有发生重大调整、内部生产经营秩序正常,不存在应披露而未披露的重大信息。

  公告内容显示,控股股东于2024年5月11日与谢恺签署《股份转让协议》,且双方于2024年5月17日签署《股份转让协议》的补充协议。目前股份转让事项处于办理流程中,尚待合规性审查,能否最终完成存在不确定风险。

  公告披露,亚振家居2023年度及2024年第一季度出现业绩下滑,2023年度公司实现营业收入1.98亿元,较上年同期下降16.3%,归属母公司所有者的净利润为-1.29亿元;2024年第一季度实现营业收入3207万元,较上年同期下降30.59%,归属母公司所有者的净利润为-2826.66万元。

  亚振家居几次公告均强调公司经营正常,谢恺举牌亚振家居是其股价波动异常的重要因素。

  “牛散”谢恺

  那么谢恺的入股,为何会让亚振家居带来异常波动?

  根据公开报道,谢恺在股市被称为“超级牛散”,自2020年定增新规后,“80后”谢恺已定增布局多家公司。据不完全统计,近3年时间里,谢恺以个人名义参与定增的股票数量达20多个,累计获配金额超4亿元,且多数“战绩”显赫。

  其中,谢恺的“成名作”之一,是曾以独到的眼光挖掘出医美“10倍股”朗姿股份。2020年3月,谢恺以6.78元/股的发行价认购66.37万股朗姿股份,获配金额为450万元。在此之后,朗姿股份的股价最高涨至70.96元/股。

  2020年至2022年,谢恺还先后布局庄园牧场、伊戈尔、朗姿股份、迦南科技、沪宁股份、奥飞娱乐、天马科技、秀强股份、莱尔科技、延江股份、德尔股份、英唐智控、弘信电子等公司的定增。

  2023年4月,汇隆新材披露的定增预案(修订稿)显示,公司以16.33元/股的价格募集资金总额1.2亿元,用于年产3万吨智能环保原液着色纤维项目。谢恺获配140.51万股,获配金额为2294.6万元。

  2023年7月,敏芯股份披露定预案,公司拟以54.99元/股的价格募集不超1.5万亿元,用于年厂车用及工业级传感器600万只生产研发项目、微差压传感器研发生产项目。谢恺认购公司36.37万股,认购金额为2000万元。

  另外,在锦富技术、敏芯股份、德尔股份、三和管桩、莱尔科技、和晶科技、海锅股份、英唐智控、延江股份、汇隆新材、扬电科技、开勒股份、沃特股份披露的2023年报中,谢恺都现身股东名单。

  布局亚振家居,从谢恺过往言论与投资版图中可见其投资策略。

  “我经常会以不贵的价格挖掘和布局‘不差’的公司,而非传统机构愿意用‘不便宜’的价格布局一些‘好标’。”谢恺曾表示,比较注重具有预期差的小市值公司,不会过分关注过去的业绩,而是把重点放在未来可能发生的改变上。

  对此,柏文喜表示,“知名牛散”谢恺举牌亚振家居,表明谢恺对亚振家居的未来发展有信心,认为公司当前的股价被低估,谢恺的举牌行为会吸引其他投资者的关注,对股价产生一定的影响。

  “需要注意的是,亚振家居近年来业绩不佳,连续亏损,面临一定的经营风险。投资者在关注谢恺举牌的同时,也应关注公司的财务状况、盈利能力、市场竞争力等基本面因素,以及可能影响公司发展的其他风险因素。”柏文喜表示。

  山海新财经注意到,控股股东出让股权引入外部投资者背后,亚振家居近年来业绩承压。

  从“红极一时”到6年亏损

  回顾亚振家居的发展历程,曾因诸多光环“红极一时”,然而上市8年却亏损了6年。

  创始人高伟,1963年出生于江苏省南通市,早在上世纪70年代,高中毕业高伟就学习做木工,1985年到上海吴淞木器厂工作期间,专做海派家具产品,后来到上海解放家具厂学习家具设计。1989年高伟参加成人高考,到大学继续深造家具设计。

  1992年,高伟与妻子户美云在海派文化发祥地上海,成立亚振家居股份有限公司,高伟任公司董事长、总裁、首席设计师。

  此后,凭借着精湛的手工与雕刻技艺,以及极致优雅的线条设计,亚振家居在行业中脱颖而出,成为当时艺术融于生活的典范。由于坚持做海派家具,亚振家居在行业也具有明显的差异化定位。

  公司秉承“追求极致、永无止境”的理念,承袭已被列入上海市非物质文化遗产名录的“海派家具制作技艺”,旗下拥有“亚振·A-Zenith”“AZ HOME”和“亚振定制”等多个系列品牌产品。

  亚振家居曾作为千禧高端会议座上宾,产品多次出入国宾馆、人民大会堂、国际高峰论坛,以及多年世博会合作伙伴,在诸多光环加持下,在当时的高端家具阵营中红极一时,风头无两。

  董事长高伟,曾荣获“全国轻工行业劳动模范”称号、“上海市轻工行业优秀企业家”称号,担任中国家具协会副理事长、上海家具协会会长、江苏省家具协会副会长、全国家具标准化技术委员会委员和世界绿色投资贸易促进会理事,上海市非物质文化遗产项目传统家具制作技艺(海派家具制作技艺)传承人。

  2016年12月15日,亚振家居在上海证券交易所挂牌上市。上市后4个月时间股价冲至高点37.76元/股,也是亚振家居业绩与股价的高峰。

  然而,上市首年,亚振家居业绩就开始下滑,之后几年业绩与股价一路下滑,逐渐失去了叱咤一时的名气与地位。

  因业绩连年亏损,亚振家居还曾“披星戴帽”深陷退市危机。

  根据往期年报数据显示,2016年和2017年,亚振家居分别实现营业收入5.62亿元、5.72亿元,同比变动-3.68%、1.91%;归属上市公司股东净利润-7552.37万元、6105.35万元。

  2018年~2019年营业收入下降至4.17亿元、3.17亿元,净利润分别为-8610.9万元、-1.25亿元,连续两年归属净利润处于亏损状态。

  根据当年上市规则,2020年亚振家居被实施退市风险警示,股票简称由“亚振家居”变更为“*ST亚振”,若2020年未实现净利润正向增长将面临退市风险。

  2020年在政府7233万元补助下,亚振家居当年净利润实现1671.25万元,扭亏为盈,成功躲过退市一劫。

  然而,净利润在2020年昙花一现后,亚振家居再次回归亏损状态。

  2021~2023年分别实现营业收入2.76亿元、2.37亿元、1.98亿元;净利润-6683.49万元、-8928.69万元、-1.29亿元。

  分析其上市8年的营业收入,上市8年时间仅2017年与2020年净利润实现盈利,其余6年皆为亏损状态,2021年亚振家居收盘价低至3.2元/股,较曾经的最高收盘价跌幅达91%。

  在亏损的6年间,亚振家居实现扣除非经常性损益后的净利润均为负数,分别亏损9541.65万元、1.25亿元、5535.23万元、8522.39万元、9363.01万元与1.34亿元,累计亏损金额约为5.9亿元。

  对2023年业绩亏损,亚振家居方面称主要受房地产市场景气度下行,消费信心恢复缓慢及公司终端渠道减少等影响,公司营业收入下降,营业成本降幅小于收入降幅,总体毛利率较同期下降。

  2024年第一季度年报显示,亚振家居实现营业收入3207.15万元,同比降幅达30.73%。归属上市公司股东净利润-2826.66万元,较上年同期亏损幅度再次扩大。

  今年一季度年报中提到,报告期末存货1.47亿元,存货余额较高。公司生产周期较长和店面出样导致在产品和库存商品余额较大。部分库存商品滞销,影响公司资金周转和盈利能力。

  受房地产销售下滑及家居行业竞争格局变化的影响,亚振家居在房产相关的业务创利一直下滑,公司多次谋求并购重组以改换赛道挽救业绩和股价,但多次重组均告失败。

  业绩不振的同时,亚振家居股价也跌跌不休。

  亚振家居股价从2017年巅峰时期的37元/股,一路下挫,截至2024年5月14日收盘,股价报收4.7元/股,早已跌破7.79元/股的发行价,总市值12.3亿元,相较最高点下跌近80%。

  分析连年亏损原因,一名接近亚振家居的人士表示,2017年后,亚振家居在品牌定位上强调海派艺术,在行业内过于“高冷”,宣传产品经几十道匠心工艺雕刻而成,生产工艺复杂,强高人工,难以被规模化复制生产。其次,原材料占产品成本的50%以上,极高的原材料成本也制约着企业发展。

  在营销方面,近年来,亚振家居除了参加展会增加曝光率与招商,似乎没有推出过规模化的营销活动,线上营销更不如同类企业,与同行欧派家居、志邦家居、尚品宅配、金牌橱柜等差距较大。

  对于引入新股东,柏文喜表示,如果谢恺举牌后能在公司获得一定话语权,推动公司在管理和运营上作出一些积极调整,未来可能会扭转业绩颓势。

  柏文喜建议投资者在做投资决策时,应综合考虑公司的基本面、行业前景、市场环境等因素,理性分析,审慎决策。

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中国城市住房价格288指数

(2023-02)

1571.9

  • 0.13%
  • -0.91%
日期指数环比同比
2023.011569.9-0.97%-0.14%
2022.121572.1-0.92%-0.11%
2022.111573.9-0.12%-1.08%
2022.101575.8-0.20%-1.01%
2022.091579.0-0.02%-0.87%
2022.081579.3-0.04%-0.62%
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