走进房企

  华夏幸福债务化解新方案出炉：资产化整为零，先由区县政府收购

  龙光集团成立专项小组，以最大努力化解债务问题

  泰禾集团董事长黄其森协助有关机关调查

  正荣地产：优先永续债未在宽限期赎回，3月17日起暂停买卖

  惠誉将融创发行人违约评级下调至“B-”

  阳光集团未按期支付债券应付款

  中国铁建房地产：拟发行30亿元公司债券

  保利物业2021年收入107.83亿

  小摩增持万科企业约289.31万股，持仓比例上升至5.10%

  【1】2021年9月30日，华夏幸福公布《债务重组方案》初稿，根据方案，华夏幸福计划通过出售资产筹集资金偿还570亿元债务，占华夏幸福债务总额的26%。为确保原有债务化解方案顺利落地，截至目前，各方已经协商出一个新的资产重组替代方案，在当前停滞状态下，暂时用来推动债务重组工作的一个措施。新方案采取化整为零的方式，即将原有资产包一一分割，进行小规模的出售。收购方也不是新空港，而是区县政府。另有消息称，下一步会有一到两个产业新城所在地政府，出面收购当地产业新城资产，预计在4月底前会有实质性的进展。此外，华夏幸福正在与两家左右的不良资产处置公司商谈相关资产债务出售业务，而此前有消息称，长城资产和东方资产购买了河北房企华夏幸福的债券。

  【2】3月16日，据资本市场消息，针对近期出现的短期流动性压力，龙光集团主席纪海鹏表示，集团已经成立专项小组，他本人全力以赴带领好公司，以最大的努力来化解债务问题，带领企业回到良性经营发展轨道。纪海鹏强调，龙光集团绝对不可以躺平，针对目前的困难要有坚定的决心和信心，积极主动开展好各项工作。公司要积极应对当前困难，认真履行化解风险的主体责任。坚决不逃废债，要全力盘活处置资产、解决当前流动性困难，企业有决心、有信心化解接下来的债务风险问题。

  【3】3月16日晚间，泰禾集团发布公告称，公司董事长兼总经理黄其森正在协助有关机关调查。公司董事会已经启动应急预案。目前，公司联席总裁葛勇和联席总裁王景岗正常主持公司各项生产经营工作。公告称，上述事项不会影响到公司的正常经营，公司具有完善的组织架构和规范的治理体系，各项经营活动正常。

  【4】3月16日晚，正荣地产发布优先永续资本证券暂停买卖的公告。公告显示，正荣地产未在3月15日结束时届满的宽限期内赎回优先永续资本证券，将于3月17日9时在港交所暂停买卖。据悉，1月4日，正荣地产曾发布公告称，将于2022年3月5日赎回一笔2亿美元的永续债。不过，2月18日晚间，正荣地产发布公告称，在市场状况不利的背景下，公司可用于清偿债务的内部资金日益有限，因此，公司预计其现有的内部资源可能不足以解决其于2022年3月即将到期的债务（包括于2022年3月5日全部赎回证券）。

  【5】3月16日，评级机构惠誉将融创的发行人违约评级、高级无抵押评级及未偿高级无抵押票据的评级，自“BB-”下调至“B-”，并授予其“RR4”的回收率评级，所有评级列入负面观察名单。惠誉指出，下调融创评级是基于市场信心持续下滑、合同销售额不断走低推高了融创未来几个月为境内外资本市场债券再融资的不确定性。公司在今年1月通过配股募集长期资金，但此后其资本市场融资通道基本关闭。公司已减持了在部分项目中的股份，目前在就另外一些项目的出售进行磋商。尽管如此，融创的安全边际正承压收窄。此外，惠誉指若融创无法应对即将到期的资本市场债务、未能在资产处置方面取得重大进展，且流动性和融资渠道恶化态势加剧，惠誉则可能会采取进一步负面评级行动。

  【6】3月16日，阳光城控股股东福建阳光集团有限公司公告称，因受宏观经济环境、行业环境、融资环境和新冠疫情的叠加影响，公司流动性出现阶段性紧张。YANGOG 12.5 02/20/22（债券代码XS2122415396）发行金额1.1亿美元，存续金额1.059亿美元，发行利率12.5%，到期日2022年2月20日。2022年2月20日应付本息合计112,518,750美元。YANGOG 12.5 01/04/24（债券代码XS2369829473）发行金额3亿美元，存续金额3亿美元，发行利率12.5%，到期日2024年1月4日。2022年2月4日应付利息18,750,000美元，免期30日至3月6日。截至本公告日，公司未能按期支付上述两期境外债券的应付款。

  【7】3月16日，据上交所披露，中国铁建房地产集团拟发行30亿元公司债券，票面利率预设区间为3.00%-4.00%。据募集说明书显示，债券主承销商/簿记管理人/受托管理人为华泰联合证券有限责任公司，联席主承销商为中信证券股份有限公司。债券名称中国铁建房地产集团有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期），债券为5年期固定利率债券，附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。发行首日为2022年3月18日，本期债券募集资金 30 亿元拟全部用于偿还有息债务。

  【8】3月15日，保利物业服务股份有限公司披露2021年度业绩。据悉，报告期内，保利物业录得收入约为107.83亿元，较2020年同期增长约34.2%。录得毛利约20.15亿元，同比增长约34.4%，毛利率约为18.68%，上升约0.03个百分点。截至报告期末，保利物业已进入全国29个省、直辖市与自治区的196个城市，合同管理面积约6.56亿平方米，合同项目数2428个，在管面积约4.64亿平方米，在管项目1786个。

  【9】日前，据香港联交所披露，2022年3月9日，小摩增持万科企业289.3087万股，每股作价16.2172港元，总金额约为4691.78万港元。增持后，最新持股数目约为9705.08万股，持好仓比例由4.95%上升至5.10%。